Ράλι στις αμερικανικές μετοχές – Bitcoin και Tesla είναι οι μεγάλοι κερδισμένοι

Το μαζικό ράλι ξεκίνησε κατά την προαγορά και συνεχίστηκε κατά τη διάρκεια της πρωινής και της απογευματινής συνεδρίασης.

Ο Dow εκτινάχθηκε κατά 1.507 μονάδες ή 3,57% και έκλεισε σε νέο υψηλό ρεκόρ. Είναι η πρώτη φορά που ο δείκτης blue chip κερδίζει περισσότερες από 1.000 μονάδες σε μία μόνο ημέρα από τον Νοέμβριο του 2022.

Οι δείκτες S&P 500 και Nasdaq σημείωσαν επίσης νέα υψηλά, με τον S&P να εκτινάσσεται κατά 2,5% και τον τεχνολογικό δείκτη να κλείνει 2,95% υψηλότερα.

Το αμερικανικό δολάριο είχε την καλύτερη ημέρα των τελευταίων δύο ετών και οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων αυξήθηκαν επίσης.

Οι αγορές ενισχύθηκαν κυρίως από το γεγονός ότι οι εκλογές κρίθηκαν σχετικά γρήγορα.

Οι εκλογές – και η ευρέως διαδεδομένη πεποίθηση ότι ο Τραμπ και οι σύμμαχοί του θα μπορούσαν να αμφισβητήσουν το αποτέλεσμα στα δικαστήρια – λειτούργησαν ως σύννεφο πάνω από την αμερικανική οικονομία και τη χρηματιστηριακή αγορά τους τελευταίους μήνες. Οι αγορές, ειδικότερα, αποζητούν τη βεβαιότητα και η σαφής πορεία προς τα εμπρός θα επιτρέψει στις εταιρείες να προσαρμόσουν τα επιχειρηματικά τους σχέδια και τα σχέδια προσλήψεων.

«Υπάρχει σαφήνεια: Δεν πρόκειται να ξαναδούμε το γεγονός της 6ης Ιανουαρίου. Η αγορά αναπνέει έναν τεράστιο αναστεναγμό ανακούφισης για αυτό», δήλωσε ο Michael Block, επικεφαλής της AgentSmyth. «Η κυρίαρχη συναίνεση ήταν ότι δεν πρόκειται να μάθουμε. Και ξέρουμε».

Επικράτησε το «κόκκινο κύμα»

Αλλά οι μετοχές μπορεί επίσης να αντιδρούν στη νίκη του Τραμπ, ειδικότερα. Ο Τραμπ κέρδισε αρκετές πολιτείες που έπαιζαν ρόλο από τη νίκη του προέδρου Τζο Μπάιντεν το 2020 και οι Ρεπουμπλικάνοι πήραν επίσης τον έλεγχο της Γερουσίας. Αρκετές σημαντικές κούρσες για τη Βουλή των Αντιπροσώπων παραμένουν αναποφάσιστες. Ένα λεγόμενο κόκκινο κύμα θα μπορούσε να εγκαινιάσει μια εποχή απορρύθμισης και άλλων φιλοεπιχειρηματικών νόμων και πολιτικών που οι επενδυτές πιστεύουν ότι θα μπορούσαν να ωφελήσουν τη χρηματιστηριακή αγορά.

«Υπάρχει αυτή η τεράστια αντίληψη για ένα φιλικό προς τις επιχειρήσεις, φιλικό προς τη φορολογία καθεστώς που θα τεθεί σε ισχύ, ειδικά με τη νίκη τους στη Γερουσία», δήλωσε ο Block.

Οι αναλυτές της JPMorgan προέβλεψαν σε έκθεσή τους ενόψει του εκλογικού αποτελέσματος της Τρίτης ότι υπό ένα «κόκκινο κύμα», οι μετοχές θα μπορούσαν να κερδίσουν μέχρι το τέλος του 2024, αλλά «η αβεβαιότητα γύρω από την εκτέλεση της πολιτικής θα γίνει πιο εμφανής το 2025».

Ωστόσο, οι αγορές και η οικονομία έχουν γενικά καλύτερες επιδόσεις υπό Δημοκρατικούς προέδρους – αν και οι μετοχές έχουν ανθήσει ανεξάρτητα από το ποιο κόμμα ελέγχει τον Λευκό Οίκο. Ο S&P 500 έχει αυξηθεί κατά μέσο όρο 10% υπό τους Δημοκρατικούς και 6,7% υπό τους Ρεπουμπλικάνους, σύμφωνα με τον Sam Stovall της CFRA Research. Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν, το ευρύτερο μέτρο της αμερικανικής οικονομίας, έχει κατά μέσο όρο 3,9% υπό Δημοκρατικούς προέδρους, πολύ περισσότερο από το 2,4% υπό Ρεπουμπλικάνους.

«Αυτή ήταν μια αγορά που συσπειρώθηκε για μια ακραία αντίδραση προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση», δήλωσε ο Art Hogan, επικεφαλής στρατηγικός αναλυτής της αγοράς στην B Riley Wealth Management. «Η αγορά λέει: Μόλις εκλέξαμε έναν πρόεδρο φιλικό προς τις επιχειρήσεις. … Η αρχική αντίδραση σε μια κυβέρνηση Τραμπ αντιμετωπίζεται με ενθουσιασμό που μπορεί να είναι προσωρινός».

Τι σημαίνει ο Τραμπ για τις επιχειρήσεις

Ο Τραμπ έχει ταχθεί υπέρ πολιτικών, συμπεριλαμβανομένων φορολογικών ελαφρύνσεων και αυξημένων δημόσιων δαπανών, που θα μπορούσαν να δημιουργήσουν προβλήματα στην οικονομία και να αυξήσουν σημαντικά το έλλειμμα του αμερικανικού προϋπολογισμού. Αυτό υποτίμησε τα ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου και έτσι οι αποδόσεις, οι οποίες διαπραγματεύονται προς την αντίθετη κατεύθυνση των τιμών των ομολόγων, αυξήθηκαν κατακόρυφα.

Η απόδοση των 10ετών ομολόγων αυξήθηκε στο 4,4%, υπονομεύοντας τις προσπάθειες της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να μειώσει τα επιτόκια για να τονώσει την οικονομία.

Η Fed είχε αυξήσει τα επιτόκια τα τελευταία δύο χρόνια για να καταπολεμήσει την καταστροφική έξαρση του πληθωρισμού. Όμως άρχισε να μειώνει τα επιτόκια τον Σεπτέμβριο και αναμένεται ευρέως να τα μειώσει ξανά την Πέμπτη κατά την ολοκλήρωση της διήμερης συνεδρίασης πολιτικής της.

«Με τους υψηλότερους δασμούς, η Fed δεν θα είναι σε θέση να μειώσει τα επιτόκια ακόμη και αν η οικονομία επιβραδύνεται – και αυτό είναι ένα τοξικό μείγμα για το σταθερό εισόδημα», δήλωσε ο Andrzej Skiba, επικεφαλής της BlueBay US Fixed Income στην RBC Global Asset Management, σημειώνοντας ότι τα ομόλογα θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αγωνίζονται.

Αν και το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων μπορεί να επηρεάσει τις αποδόσεις του Δημοσίου, τα καταναλωτικά δάνεια, συμπεριλαμβανομένων των επιτοκίων των ενυπόθηκων δανείων, των δανείων αυτοκινήτων και των πιστωτικών καρτών, συνδέονται στενότερα με τις αποδόσεις του Δημοσίου. Έτσι, η νίκη του Τραμπ, τουλάχιστον προς το παρόν, φαίνεται να διατηρεί αυτά τα επιτόκια κάπως υψηλότερα.

Άλλες λεγόμενες συναλλαγές του Τραμπ, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών της μετοχής του στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, Trump Media & Technology Group, σημείωσαν άνοδο την Τετάρτη. Οι μετοχές της TMTG, οι οποίες διαπραγματεύονται με το σύμβολο «DJT», εκτινάχθηκαν κατά σχεδόν 24% προτού κλείσουν περίπου 6% υψηλότερα.

Το δολάριο ΗΠΑ αυξήθηκε επίσης κατά 1,7% έναντι του ευρώ και της βρετανικής λίρας στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο. Το δολάριο θα μπορούσε να επωφεληθεί από το ριζοσπαστικό σχέδιο του Τραμπ να αυξήσει σημαντικά τους δασμούς, δημιουργώντας ίσως μεγαλύτερη ζήτηση για αμερικανικά προϊόντα στο εσωτερικό – αν και οι περισσότεροι οικονομολόγοι αντιτίθενται στο σχέδιο και πολλοί υποστηρίζουν ότι δεν θα αλλάξει τη συμπεριφορά των καταναλωτών.

Το σχέδιο δασμών του Τραμπ θα μπορούσε, ωστόσο, να ενισχύσει τον πληθωρισμό και αυτό θα μπορούσε επίσης να υπονομεύσει τις προσπάθειες της Fed για μείωση των επιτοκίων.

Bitcoin και Tesla είναι οι μεγάλοι κερδισμένοι

Το Bitcoin ξεπέρασε επίσης τα 76.000 δολάρια την Τετάρτη για πρώτη φορά.

Ο Τραμπ έχει θερμανθεί με τα κρυπτονομίσματα τους τελευταίους μήνες, αφού τα αντιτάχθηκε ευρέως στην πρώτη του θητεία.

Οι τραπεζικές μετοχές, οι οποίες θα μπορούσαν να επωφεληθούν από την απορρύθμιση, σημείωσαν άνοδο: Η Citi αυξήθηκε κατά 8,4%, η Bank of America κατά 8,4% και η JPMorgan Chase κατά 11,5%. Οι μετοχές στον τομέα της κράτησης και της απέλασης, συμπεριλαμβανομένων των GEO Group και CoreCivic, σημείωσαν άνοδο 42% και 29% αντίστοιχα.

Η μετοχή της Tesla, εν τω μεταξύ, έκλεισε 15% υψηλότερα την Τετάρτη. Ενώ η αγορά ηλεκτρικών οχημάτων θα μπορούσε να χάσει κατά τη διάρκεια μιας προεδρίας Τραμπ, ο διευθύνων σύμβουλος της Tesla Elon Musk θα μπορούσε σύντομα να έχει μια «ανοιχτή πόρτα» στον Λευκό Οίκο μέσω της υποστήριξης και της φιλίας του με τον Τραμπ, έγραψε ο Νίκος Τζαμπούρας στην πλατφόρμα συναλλαγών πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων Tradu.

Οι παγκόσμιες αγορές αντιδρούν

Οι ευρωπαϊκές μετοχές υποαπέδωσαν τις αντίστοιχες αμερικανικές την Τετάρτη. Ο δείκτης Stoxx Europe 600, ο δείκτης αναφοράς για την περιοχή, σημείωσε άνοδο 0,1%, μειώνοντας τα προηγούμενα κέρδη. Ο γερμανικός DAX υποχώρησε κατά 0,3% και ο γαλλικός CAC σημείωσε άνοδο 0,1%, ενώ ο FTSE 100 του Λονδίνου διαπραγματευόταν 0,5% υψηλότερα την ημέρα.

Στην Ασία, η εικόνα ήταν μικτή. Ο ιαπωνικός Nikkei 225 έκλεισε 2,6% υψηλότερα, ενώ ο αυστραλιανός S&P ASX κέρδισε μόλις 0,8%.

«Μια ισχυρή προεδρία Τραμπ και μια αδύναμη (ιαπωνική) κυβέρνηση θα πρέπει να είναι ένας καλός συνδυασμός για τις ιαπωνικές αγορές, ιδίως για τις μετοχές, καθώς τα αμερικανικά συνταξιοδοτικά χρήματα που κατευθύνονται προς την Ασία θα συνεχίσουν να αντιμετωπίζουν προκλήσεις για επενδύσεις στην Κίνα», δήλωσε ο Neil Newman, επικεφαλής στρατηγικής της Astris Advisory στο Τόκιο.

Στην Κίνα, ο δείκτης Shanghai Composite ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση σε γενικές γραμμές αμετάβλητος, ενώ ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ έκλεισε 2,2% χαμηλότερα.

«Οι κινεζικές μετοχές πούλησαν κατά τη διάρκεια της νύχτας εν αναμονή περισσότερων δασμών στις αμερικανικές εισαγωγές από την Κίνα», ανέφερε σε σημείωμά του ο Daniel Murray, αναπληρωτής επικεφαλής επενδύσεων και επικεφαλής έρευνας στην EFG Asset Management.

Markets close at record highs as Trump is reelected

By David Goldman, CNN