Aναβάθμιση της Eurobank από τη Moody’s – Σταθερές οι προοπτικές επαναξιολόγησης
Σε Baa1 (από Baa2) αναβάθμισε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (καταθέσεις) για τη Eurobank η Moody’s Ratings, ενώ οι προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) μεταβλήθηκαν σε σταθερές, από θετικές.
Η Moody’s επικαλείται και σε αυτή την περίπτωση την πρόσφατη αναβάθμιση της Ελλάδας, η οποία προηγουμένως περιόριζε το πιστωτικό προφίλ της τράπεζας.
Τα βασικά έσοδα προ προβλέψεων της τράπεζας (εξαιρουμένης της προσφάτως εξαγορασθείσας Ελληνικής Τράπεζας στην Κύπρο) αυξήθηκαν σχεδόν κατά 4% το 2024 και τα καθαρά κέρδη της κατά 9% λόγω των αυξανόμενων εσόδων από προμήθειες.
Η Eurobank μπόρεσε να επιτύχει μια αναφερόμενη απόδοση επί των ενσώματων κοινών ιδίων κεφαλαίων της τάξης του 18,5% το 2024, ενσωματώνοντας καθαρή συνεισφορά 709 εκατ. ευρώ περίπου (που αποτελεί περίπου το 48% των καθαρών κερδών του ομίλου) από τις δραστηριότητές της στη Νοτιοανατολική Ευρώπη (συμπεριλαμβανομένης της Κύπρου και της Βουλγαρίας).
Η γεωγραφική διαφοροποίηση της τράπεζας είναι ένας από τους κύριους μοχλούς πίσω από το ισχυρότερο χρηματοοικονομικό προφίλ της, καθώς προστατεύει εν μέρει την τράπεζα από οποιαδήποτε αστάθεια στην ελληνική οικονομία.
Ταυτόχρονα, η Eurobank ανακοίνωσε δείκτη CET1 στο 15,7% τον Δεκέμβριο του 2024 από 16,1% το 2023, αντανακλώντας την επίδραση κεφαλαίου 195 μονάδων βάσης από την εξαγορά της Ελληνικής Τράπεζας.
Τούτου λεχθέντος, το ακόμη υψηλό επίπεδο των αναβαλλόμενων φορολογικών πιστώσεων (39% του CET1 τον Δεκέμβριο του 2024) συνεχίζει να υπονομεύει την ποιότητα του κεφαλαίου της τράπεζας.
Η φερεγγυότητα της τράπεζας υποστηρίζεται περαιτέρω από την ισχυρότερη ποιότητα του ενεργητικού, με τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPEs) προς τα ακαθάριστα δάνεια να μειώνεται στο 2,9% τον Δεκέμβριο του 2024 από 3,5% τον Δεκέμβριο του 2023.
Αυτό υποστηρίζεται από τη βελτίωση της ποιότητας του εταιρικού δανεισμού και την περαιτέρω μείωση της κάλυψης του NPEs.
H BCA της τράπεζας αντικατοπτρίζει επίσης την άνετη ρευστότητά της με καθαρό δείκτη δανείων προς καταθέσεις περίπου 65% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας (LCR) 188% τον Δεκέμβριο του 2024.
Ταυτόχρονα, το προφίλ χρηματοδότησης της Eurobank έχει βελτιωθεί περαιτέρω με την πλήρη αποπληρωμή της χρηματοδότησης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας.
Η θέση (MREL) του 29,4% τον Δεκέμβριο του 2024 επιτυγχάνει άνετα τον τελικό στόχο του 27,8% για τον Ιούνιο του 2025.
